AKHIRNYA P3 DATANG JUGA

MARKET UPDATE
Akhirnya P3 (Primary Wave 3 Down) yang ditunggu datang juga. Minggu ini tidak ada seri MENYONSONG KRISIS EKONOMI 2010 – 2012, dan akan diganti dengan market update. Dan untuk market update minggu ini kita akan membahas, kenapa kami di kubu Ekonomi Orang Waras dan Investasi (EOWI) percaya bahwa P3 sudah dimulai sejak minggu lalu.

Langsung saja pada pokok diskusinya.

Minggu lalu indeks Dow Industrial (Dow) jatuh cukup parah (5%) dari level 10700 ke level 10200 dan memecah support trend naiknya dengan volume yang meningkat (lihat Chart-1). Resistancenya di sekitar 10500 – 10700 ternyata cukup kuat.

Chart 1 (klik chart untuk memperbesar)

Dari bulan Maret 2009, Dow mengalami bear-market rally dan membentuk formasi zig-zag menurut teori Elliott Wave. Yang terjadi adalah triple zig-zag W-X, Y-X dan Z (Chart-2). Triple zig-zag ini relatif jarang terjadi. Biasanya hanya double zig-zag. Oleh sebab itu EOWI beberapa kali terlalu pagi mendeklarasikan P3. Kenapa sekarang begitu berani mendeklarasikan P3 sudah mulai? Jawabnya sederhana saja, bahwa formasi quadruple zig-zag, menurut pengalaman tidak pernah terjadi, baik itu di level minor wave, intermediate wave atau primary wave. Kalau seandainya terjadi pola quadruple zig-zag, maka kejadian ini adalah yang pertama. Oleh sebab itu cukup aman untuk mengatakan bahwa P3 sudah mulai.

Chart 2 (klik chart untuk memperbesar)

Di samping Dow, indeks komoditi CRB juga sudah menembus trend menanjaknya (Chart-3). Jika indeks CRB menembus ke bawah 270 maka semakin positif kesimpulan bahwa CRB juga sudah turun.

Chart 3 (klik chart untuk memperbesar)

Dari dunia forex, Euro sudah membetuk trend turunnya (Chart-4) dan indeks US dollar sudah membentuk trend naiknya. Sebentar lagi diharapkan rupiah akan melemah terhadap US dollar. Kalau ini terjadi maka ucapan Sri Mulyani mengenai banjir dollar sebulan yang lalu di koran-koran adalah bohong. Demikian juga dengan IMF yang mengatakan bahwa ekonomi dunia akan membaik di tahun 2010, adalah bohong. Badan-badan resmi, seperti IMF atau pemerintah punya motif untuk berbohong, yaitu supaya mereka tidak kelihatan buruk dan kita (rakyat) tidak siap. Sebab kalau siap maka akan menyulitkan kerja mereka. Ingat analis Bahana Erick Jazier Adriansjah? Dia ditangkap polisi karena mengingatkan kliennya agar berhati-hati terhadap bank. Pemerintah tidak suka kalau rakyatnya siap menghadapi krisis keuangan.

Chart 4 (klik chart untuk memperbesar)

Seperti dikatakan beberapa bulan sebelumnya bahwa dalam masa deflasi, emas akan terbanting juga. Sekarang ini sudah nampak trendnya dengan membentuk lower high (Chart-5). Jika emas bisa menembus 1075, maka trend itu menjadi sempurna. Ada lower high dan lower low.

Chart 5 (klik chart untuk memperbesar)

Hanya itu saja market update minggu ini. Bagi yang mau melakukan short, berikut ini adalah ETF untuk ultra short dan ultra long:

UPW-Long Utilities 2X
SDP- Short Utilities 2X
REW-Short Tech 2X
ROM-Long Tech 2X
USD-Long Semiconductor 2X
SSG-Short Semiconductor 2X
DIG-Long Oil and Gas industry 2X
DUG-Short Oil and Gas industry 2X
SRS-Short Real Estate 2X
URE-Long Real Estate 2X
SIJ-Short Industrials 2X
UXI-Long Industrials 2X
RXD-Short Healthcare 2X
RXL- Long Healthcare 2X
SKF-Short Financial 2X
UYG-Long Financial 2X
SCC-Short Consumer Service 2X
UCC-Long Consumer Service 2X
SZK-Short Consumer Goods 2X
UGE-Long Consumer Goods 2X
SMN-Short Basic Material 2X
UYM-Long Basic Material 2X

DDM- Long Dow 30 2X
DXD- Short Dow 30 2X
MVV- Long MC 400 2X
MZZ- Short MC 400 2X
QLD- Long Qs 2X
QID- Short Qs 2X
SSO- Long S&P 500 2X
SDS- Short S&P 500 2X

BGU – Long Large Cap (Russell 1K) 3X
BGZ – Short Large Cap (Russell 1K) 3X
TNA – Long Small Cap (Russell 2K) 3X
TZA – Short Small Cap (Russell 2K) 3X
ERX – Long Energy (Russell 1K Energy) 3X
ERY) – Short Energy (Russell 1K Energy) 3X

FXP – Short China 2X

Sekian dulu, jaga kesehatan, keluarga dan tabungan anda baik-baik.

Jakarta 24 Januari 2010.